Uniswap là gì? Hướng dẫn cách kiếm tiền hiệu quả trên Uniswap

Share Article

Trong năm 2020, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến làn sóng tăng trưởng mới trong lĩnh vực ứng dụng tài chính phi tập trung. Hay còn gọi là DeFi. Mức độ tăng trưởng của nhiều Altcoin thuộc lĩnh vực DeFi khiến người ta hồi tưởng đến cơn bùng nổ Altcoin vào 2017. Vào thời điểm đó, giá Altcoin được thúc đẩy bởi những đợt mở bán ICO. Nhưng hiện tại, cũng theo một cách tương tự, chúng ta có Uniswap.



DeFi đã đi từng bước một. Với khởi đầu có tổng giá trị chưa đến 500 triệu đô được khóa trên tất cả các nền tảng vào tháng 8 năm 2019. Nhưng hiện tại, toàn bộ hệ sinh thái này đã phát triển mạnh với tổng giá trị gần 9 tỷ đô được khóa chỉ trong một năm sau đó.

Chính sự mở rộng nhanh chóng này đã tạo nên cơn sốt cho nhiều nhà đầu tư tiền ảo cả mới lẫn cũ. Từ đó mở ra nhiều cơ hội cho các dự án mới. Tạo nên sự thanh khoản đảm bảo cho các nhà đầu tư tiền ảo muốn kiếm lãi từ tài sản tiền điện tử của họ.



Nguồn: DeFi TVL – defipulse.com

Bạn có thể tìm trên website của chúng tôi, các bài viết hướng dẫn vay tiền bằng tài sản thế chấp tiền điện tử. Nhưng trong bài này, chúng ta sẽ đi sâu tìm hiểu về thuật toán trao đổi các token bằng cách sử dụng các sàn phi tập trung (DEX). Như là Uniswap.

DEX chỉ đơn giản là một sàn giao dịch không có một trung tâm kiểm soát nào. Nó hoạt động và tổ chức các giao dịch ngang hàng dựa trên phí mạng lưới. DEX sẽ ngược lại với CEX – tức sàn giao dịch tập trung. Một số CEX có tiếng trong thị trường mà bạn đã từng nghe: như là Coinbase hay Binance. CEX hoạt động dựa trên lợi ích của chính nó. CEX thu phí, ăn hoa đồng để kiếm tiền cho CEO, nhân viên và cổ đông của họ.

Ví sao Uniswap đáng chú ý? Uniswap đã có thời điểm đạt 254 triệu đô la khối lượng giao dịch trong 24h vào tháng 8 năm 2020. Nền tảng này đã ra mắt token UNI vào tháng tiếp theo. Giờ đây, những ai đã cung cấp thanh khoản cho nền tảng trước ngày 1 tháng 9 sẽ được nhận UNI miễn phí tronng một đợt airdrop từ các cặp thanh khoản: ETH/WBTC, ETH/DAI, ETH/USDC, và ETH/USDT.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn cách hoạt động của Uniswap.

  1. Token Swap là gì?
  2. Uniswap hoạt động như thế nào?
  3. Ưu và nhược điểm của Uniswap
  4. Cách sử dụng Uniswap
  5. Cách kiếm tiền trên Uniswap
  6. Những lựa chọn thay thế khác cho Uniswap
  7. Kết luận

Token Swap là gì?

Token Swap hay còn gọi là hoán đổi Token. Là một khái niệm chỉ về hoạt động trao đổi tiền điện tử trên một sàn giao dịch phi tập trung.

Để hiểu rõ hơn. Bạn cần biết. Trong tài chính tập trung (CeFi), các giao dịch token được thực hiện trên sàn giao dịch tiền điện tử có tính phí hoặc có chênh lệch giá (spread). Các lệnh đặt mua bán thường được trình bày dạng order book (sổ lệnh) giữa người mua và người bán.

Nhưng DeFi thì lại khác. Việc giao dịch trên DEX được thực hiện với nhà tạo lập thị trường tự động (AMMs – viết tắt của Automated Market Makers). DEX sử dụng thuật toán để tính toán tỷ lệ hoán đổi. Tỷ lệ này được thuật toán xử lý tùy thuộc vào cung và cầu của token hoán đổi và mức độ thanh khoản của nền tảng.

Không giống như các sàn giao dịch tập trung thường thấy, việc giao dịch thường được hiểu như là bán một đồng tiền điện tử nào đó. Nhưng swap thì lại khác. Khác ở chỗ, nó là sự hoán đổi một token này để lấy một token khác. Khi các người dùng được yêu cầu trao đổi một token nguồn để lấy một token đích.

Ngoài ra, trên các CEX (tức sàn tập trung). Các lệnh limit order không thể thực hiện ngay lập tức vì chúng phải đợi biến động giá đạt đến. Nhưng với token swap, việc hoán đổi này sẽ diễn ra ngay lập tức.

Token swap là cách nhanh nhất, dễ nhất, và thường rẻ nhất để đổi tiền bạn có sang một token nào đó ứng dụng được trong cho vay, đi vay hoặc yield farming. (hay gọi chung là các ứng dụng DeFi).

Uniswap là gì? Uniswap hoạt động như thế nào?

Uniswap được ra mắt vào tháng 11 năm 2018. Được thành lập bởi nhà phát triển Ethereum – Hayden Adams, nhờ vào khoản tài trở 100.000 đô la từ Ethereum Foundation. Tháng 4 năm 2019, nhóm đã vượt qua vòng gọi vốn seed round thành công với khoản đầu tư 1 triệu đô la từ Paradigm. (Paradigm là một công ty đầu tư chủ yếu vào công nghệ Blockchain). Lịch sử phát triển của dự án này, bạn có thể đọc thêm từ blog của Uniswap.

Về bản chất, Uniswap là một giao thức thanh khoản mã nguồn mở dựa trên Ethereum, và được sử dụng để hoán đổi các token ERC-20. Nó bao gồm hàng loạt các hợp đồng thông minh. Cho phép ai cũng có thể giao dịch một cách trực tiếp với bất cứ ai khác, ngay trên blockchain của Ethereum. Uniswap là một sự kết hợp của các phương trình toán học, các nhóm token và Ethereum. Để từ đó, nó có thể thực hiện các công việc của một sàn giao dịch tập trung mà lại không cần bên trung gian nào cả. Thông tin chi tiết về cơ chế tạo lập thị trường (x*y=k) bạn có thể xem thêm ở đây.

Cơ chế định giá của Uniswap được gọi là “Constant Product Market Maker Model”. Tạm dịch là “Mô hình nhà tạo lập thị trường sản phẩm không đổi”. Thay vì chỉ định giá mua và giá bán, người dùng chỉ cần chọn token input và output. Rồi DEX sẽ cung cấp tỷ giá thị trường tốt nhất vào thời điểm đó. Uniswap có thể cung cấp tính thanh khoản cho hầu hết token vào mọi thời điểm. Vì giá của một token cụ thể sẽ tăng hoặc giảm khi nhu cầu về token đó tăng hoặc giảm.

Trường hợp không có thanh khoản cho cặp bạn chọn, hoặc không có một cặp hoán đổi cụ thể như DAI sang Tether và ngược lại. Thì, Uniswap cũng có thể định tuyến việc hoán đổi sang một token thứ ba. Miễn là token ERC-20 thì đều có thể được list lên Uniswap. Nếu token đó chưa tồn tại, thì có thể tạo mới hợp đồng thông minh và tạo pool thanh khoản cho nó. Uniswap cũng thu phí cung cấp thanh khoản – ở mức 0,3% cho mỗi giao dịch. Phí giao dịch này sẽ được phân bổ làm phần thưởng cho các nhà cung cấp tài sản thế chấp tiền điển tử vào các token pool đó.

Sự khác nhau giữa Uniswap v1 và v2?

Uniswap v1 là phiên bản gốc của nền tảng này. Tức phiên bản được ra mắt vào tháng 11 năm 2018. Nhưng nó mắc phải một hạn chế. Đó là yêu cầu các nhà cung cấp thanh khoản phải gửi một giá trị tương đương bằng ETH cho mỗi token thêm vào pool. Điều đó khiến giá token dễ biến động trên thị trường Ethereum. Điều đó dẫn đến có hai giao dịch được thực hiện. Và mỗi giao dịch đều được chuyển qua ETH nên nó đẫn đến hai bộ phí. Hiện tại Uniswap v1 vẫn đang hoạt động. Nhưng phần lớn hoạt động hiện đã chuyển sang Uniswap v2.

Thống kê Uniswap v1/v2 , 1/9/2020 – Nguồn: https://migrate.uniswap.info/home

Uniswap v2 ra đời vào tháng 5 năm 2020. Khi nhóm phát triển nhận ra, cung cấp thanh khoản một cách tự động chính là tương lai. Thay vì dựa vào ETH làm trung gian như v1. Uniswap v2 cho phép bất kỳ token ERC-20 nào cũng có thể được gộp trực tiếp với bất kỳ token ERC-20 khác. Từ đó, các tính năng mới cũng sẽ được thêm vào như price oracles, flash swaps, và  swapping router.

Hễ khi nào một token ERC-20 mới được đóng góp vào pool thanh khoản Uniswap. Người đóng góp sẽ được nhận một “pool token” – đây cũng là một token ERC-20. Và nó sẽ được “đốt” khi rút tài sản thế chấp. Mỗi “pool token” sẽ đại diện cho cổ phần của người dùng trong tổng tài sản của pool thanh khoản cộng với một phần phí giao dịch 0,3% (đã nói ở trên).

Ưu và nhược điểm của Uniswap

Dù rằng bạn sẽ nghe rất nhiều lời ca ngợi từ truyền thông về DeFi và Uniswap. Nhưng bên cạnh những lợi thế rõ ràng của sàn giao dịch phi tập trung. Chúng cũng có những nhược điểm đáng chú ý. Chúng ta sẽ bắt đầu với ưu điểm trước.

Ưu điểm của Uniswap

  • Không cần KYC – không cần mở tài khoản hoặc bằng chứng xác minh để sử dụng
  • Không giới hạn – không có hạn mức cho việc rút hoặc nạp
  • Tốc độ giao dịch – các token swaps thường diễn ra tức thời
  • Thân thiện với người dùng – bảng điều khiển rất đơn giản. Người mới cũng dễ dàng học cách sử dụng
  • Phí thấp – phí thấp hơn rất nhiều so với các sàn giao dịch tập trung
  • Phi tập trung – không có CEO hay trung tâm kiểm soát nào.
  • Tiềm năng kiếm tiền – các nhà cung cấp thanh khoản có thể hưởng lợi từ việc đóng góp tài sản thế chấp vào các pool thanh khoản.

Nhược điểm của Uniswap

  • Kiến thức kỹ thuật – việc hiểu bản chất của hoán đổi token đòi hỏi người dùng và hiểu biết một lượng kiến thức nhất định về giao dịch và ví tiền điện tử.
  • Mức độ trượt giá – có một sự trượt giá nhất định trong một cặp giao dịch. Xảy ra vào giữa thời điểm giao dịch được gửi đi và giao dịch được thi hành.
  • Phí GAS – tùy theo bối cảnh nhu cầu của thị trường. Mà đôi khi phí mạng lưới Ethereum tăng, thậm chí tăng rất cao.
  • Flash swaps – kẻ lợi dụng có thể lợi dụng sự mất cân bằng giữa các thị trường khác nhau.
  • Token giả – ai cũng có thể tạo ra, đặt tên token và niêm yết nó lên sàn giao dịch, kể cả các phiên bản giả mạo của token đã có trước.

Cách sử dụng Uniswap

Uniswap được thiết kế sao cho người dùng dễ thích nghi nhất. Nên nó có một giao diện khá đơn giản. Với hướng dẫn này, chúng ta sẽ tập trung vào các chiến lược tốt nhất khi sử dụng Uniswap. Chúng ta sẽ thực hành vối phiên bản Uniswap v2. Đây cũng là phiên bản mà phần lớn các token swaps diễn ra hiện tại.

Trước khi bắt đầu một token swap. Bạn cần có ví tiền điện tử ERC-20 của một token nào đó với số dư bất kỳ mà bạn muốn sử dụng. Metemask là một trong những ứng dụng phổ biến nhất để lưu trữ những token như thế. Uniswap không chỉ hỗ trợ Metamask, mà còn hoạt động tốt với nhiều ví khác như là: WalletConnect, Coinbase Wallet, Fortmatic và Portis. Việc kết nối ví với Uniswap rất đơn giản, và không tốn phí.

Giao diện “swap” đa phần đều rất đơn giản. Thông thường bạn sẽ nhìn thấy một hộp với token nguồn và token đích. Cùng với một vài chi tiết về số dư, giá, phí được hiển thị. Uniswap sẽ lấy một danh sách giá từ nhiều nguồn khác nhau. Mà nó được gọi là “danh sách token”. Do đó, bạn sẽ cần phải chọn một từ trong danh sách trước khi giá được hiển thị. Danh sách mặc định của Uniswap (Uniswap Default List) là danh sách phổ biến nhất. Nhưng bên cạnh đó, bạn có thể sử dụng danh sách từ Coinmarketcap, Coingecko hoặc bất kỳ nền tảng DeFi hàng đầu nào khác.

Khi bạn chọn cả hai token, ví của bạn sẽ bật thông báo lên một lần nữa để xác nhận. Phí GAS cho giao dịch cũng sẽ được hiện ra. Sau khi xác nhận, ban sẽ thấy các giao dịch ở trạng thái pending xuất hiện ở phía bên phải giao diện. Sẽ mất vài phút để xác thực giao dịch trên blockchain Ehereum.

Số dư sẽ được hiển thị trong ví của bạn khi hoàn tất giao dịch.

Có một điều bạn nên biết về slippage (trượt giá). Slippage là một sự dịch chuyển giá trong quá trình giao dịch. Phần trăm của giá dự kiến được hiển thị và sẽ thay đổi tùy thuộc vào sự biến động của thị trường.

Biên độ trượt có thể được điều chỉnh để cho phép mức độ lớn hơn hoặc nhỏ hơn. Nếu biên độ trượt giá quá thấp, giao dịch có thể thất bại. Uniswap thường mặc định đặt nó ở mức 0,5%.

Ngoài ra, cũng có một thời hạn nhất định cho giao dịch. Đây là khoảng thời gian tối đa mà bạn sẵn sàng cho giao dịch hoán đổi được chờ xử lý. Nó thường được mặc định đặt ở 20 phút. Ngoài ra, bạn sẽ phải trả 0,3% phí trên mỗi giao dịch. Đây được xem như phí cung cấp thanh khoản.

Phí GAS cho các giao dịch Ethereum đạt mức cao nhất mọi thời đại giữa năm 2020. Bạn sẽ thường xuyên theo dõi những điều này. Cụ thể đó là các chi phí như: phí GAS, trượt giá, và phí LP. Đôi khi khoản phí có thể vượt quá số tiền được trao đổi đối với những swap nhỏ.

Tất cả các phân tích, dữ liệu, khối lượng, tính thanh khoản của Uniswap đều có thể được tìm thấy trên Uniswap.info. Trang web này cũng có thể được sử dụng để tìm kiếm các cặp token.

Cách kiếm tiền trên Uniswap

Khi bạn cảm thấy hoạt động đầu tư trade coin, hay việc mua bán coin không sinh ra lợi nhuận. Thì có thể cân nhắc xem xét kiếm tiền với Uniswap.

Chỉ riêng hoạt động Swap token khó thể trở thành một kênh kiếm tiền lớn, trừ khi khoảng chênh lệch giá là một con số lớn. Tuy nhiên, việc cung cấp tính thanh khoản có thể tạo ra lợi nhuận tốt hơn. Điều này được thực hiện bằng cách nhấp vào “Pool” trên giao diện trao đổi.

Sau đó, quá trình sẽ yêu cầu bạn cung cấp hai token để sử dụng cho nhóm thanh khoản của bạn. Bạn cần phải có đủ một trong hai để trang trải thanh khoản của một trong hai.

Ví metamask (hoặc bất kỳ ví nào khác bạn sử dụng) sẽ bật lên yêu cầu bạn xác nhận phí GAS. Một khi bạn đã add token vào. Bạn sẽ được nhận “pool token” đại diện cho vị trí của bạn trong pool đó.

Những token bạn đã góp (staking) vào sẽ tự động kiếm tiền phí và nó như một đại diện cho vị thế của bạn trong pool. Nếu không muốn staking nữa, bạn có thể rút về (redeem) bất cứ lúc nào.

Một khi giao dịch được hoàn tất. Bạn có thể kiểm tra thanh khoản của pool. Điều này sẽ hiển thị tất cả những token mà bạn đã gửi vào. Loại bỏ thanh khoản cũng dễ dàng. Bạn chỉ cần nhấp vào nút “Remove” bên dưới tùy chọn “Pool” khi xem pool thanh khoản của riêng bạn.

Cũng có những khoản lỗ tạm thời. Khoản lỗ này xảy ra khi cổ phần của nhà cung cấp thanh khoản giảm, nhưng phần thưởng do giá token tăng lên kể từ khi nó được gửi vào pool. Đôi khi có thể có lợi hơn nếu bạn chỉ cần hold token thay vì sử dụng nó để cung cấp thanh khoản. Nếu cho đến khi giá trở lại cùng giá trị như thời điểm nhà cung cấp thanh khoản thêm thanh khoản của họ. Khoản lỗ sẽ biến mất.

Khoản lỗ này thường diễn ra khi nhà cung cấp thanh khoản rút bớt thanh khoản. Nó dựa trên sự khác biệt về giá giữa lúc gửi tiền và lúc rút tiền. Do đó, có thể gọi nó như là mất mát do độ trễ. (trước đây được diễn ra như là một khoản lỗ tạm thời). Bạn có thể đọc thêm lời giải thích đầy đủ về vấn đề này ở đây.

Những lựa chọn thay thế khác cho Uniswap

Uniswap không phải là tùy chọn duy nhất trên thị trường để bạn thực hiện token swap. Nhưng có thể nó, Uniswap hiện đang là lựa chọn phổ biến nhất tại thời điểm viết bài. Uniswap có an toàn không? Nếu bạn quan ngại về điều đó. Thì có thể xem xét những lựa chọn thay thế khác cho Uniswap.

KyberSwap [https://kyberswap.com/swap/]

Kyber là một giao thức thanh khoản on-chain khác. Nó cho phép chủ sở hữu token đóng góp thanh khoản. Nó còn được gọi là dự trữ nền tảng đám mây. Nó có thể được tích hợp vào các dApp và ví khác nhau. KyberSwap cũng cung cấp nhiều loại dữ trữ.

KyberNetwork có token riêng gọi là KNC. Token này được sử dụng để điều chỉnh và tạo động lực khuyến khích cho toàn bộ hệ sinh thái. Người nắm giữ KNC có thể stake để tham gia vào quản trị và kiếm phần thưởng.

Matcha [https://matcha.xyz/]

Matcha là một nền tảng token swap mới ra đời từ giao thức DEX 0x. Nó ra mắt vào tháng 7 năm 2020. Nhằm muốn cung cấp giá trên nhiều nền tảng khác nhau nhằm tìm ra tỷ giá hoán đổi tốt nhất. Nó giúp đơn giản hóa quy trình và cung cấp thêm thông tin về các token được niêm yết. Matcha sử dụng cái gọi là “định tuyến lệnh giao dịch thông minh” (smart order routing) để đảm bảo các giao dịch được hoàn thành một cách nhanh chóng và hiệu quả. Nó cũng dùng các giao dịch meta (meta transactions) và token GAS để bật tiết kiệm phí gas Ethereum.

SushiSwap [https://sushiswap.org/]

Sushiswap là một cái tên mới xuất hiện trong DeFi. Và nó là một fork của của Uniswap. Ra mắt vào cuối tháng 8 năm 2020. Được xây dựng trên giao thức Uniswap, Sushi cung cấp những ưu đãi lớn cùng với token SUSHI của riêng mình. Bằng cách cung cấp SUSHI vào pool thanh khoản Uniswap để làm tài sản thế chấp. Không giống Uniswap, token SUSHI cho phép người dùng liên tục tìm kiếm một phần phí của giao thức. Điều này thậm chí vẫn có thể tiếp tục được thực hiện ngay cả khi bạn không còn tham gia vào việc cung cấp thanh khoản.

Kết luận

DeFi đã trải qua một chặng đường đáng kể vào năm 2020. Các nền tảng token swap đã phát triển thêm nhiều nền tảng khác nhau. Để các giao dịch càng trở nên nhanh chóng và linh hoạt, thị trường cần thêm nhiều tính thanh khoản. Chính điều này cũng đã dẫn đến sự điên rồ của làn sóng yield farming.

Uniswap là công ty hàng đầu trong ngành với trong nó là hàng tỷ đô la được thế chấp (theo DeFi Pulse). Tuy nhiên, chỉ token swap sẽ khó thể là một kế hoạch làm giàu nhanh chóng. Nhưng ít ra, nó cũng có nhiều điểm hơn hẳn so với việc sử dụng một sàn giao dịch tập trung. Cung cấp thanh khoản là một kế hoạch tốt hơn để củng cố thu nhập từ việc nắm giữ tiền điện tử. Hiện tại, trong đầu tư online nói chung, nếu so sánh với đầu tư trade coin, thì cung cấp thanh khoản cho DeFi đảm bảo lợi nhuận tốt hơn.

Trong khi lĩnh vực DeFi vẫn phát triển và thay đổi nhanh chóng từng ngày. Các nhà đầu tư sẽ cần học hỏi và bắt đầu làm quen. Giai đoạn này vẫn có những rủi ro cố hữu, khi mà các hợp đồng thông minh vẫn chưa được kiểm toán.

Xin giới thiệu các bạn một số tài nguyên tham khảo. Để bạn có thể bắt đầu tìm hiểu thêm về sàn giao dịch phi tập trung và hệ sinh thái DeFi.

https://uniswap.info/ – cung cấp những thông tin đầy đủ về dữ liệu Uniswap

https://uniswap.org/blog/ – cập nhật mới nhất từ Uniswap

https://defipulse.com/ – Xem lượng giá trị được khóa trong DeFi

https://thedefiant.substack.com/ – Bản tin về DeFi bao gồm những bước phát triển lớn của ngành

https://beincrypto.com/defi/ – Những cập nhật và tin tức mới nhất về DeFi

Chúc bạn kiếm được lợi nhuận bằng swapping và yield farming!

Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
Share Article

Dù xuất thân là giáo viên dạy ngoại ngữ. Nhưng tôi có mối quan tâm đặc biệt đối với Bitcoin và công nghệ Blockchain. Sở thích của tôi là khám phá những điều mới lạ, thích du lịch đây đó và trải nghiệm bản thân trong những lĩnh vực mới. Thị trường tiền mã hóa cũng chính là "vùng đất" mà tôi muốn khám phá và chinh phục.

Theo tác giả

×

Nhận tín hiệu giao dịch chất lượng và tin tức thị trường hằng ngày tại Telegram của chúng tôi

Tham gia